FX opce
Výhody pro Vás
- Klient má právo kontrakt využít nikoli povinnost
- Participace pouze na pozitivním vývoji devizového kurzu
Podrobné informace o produktu
FX opce je právo (nikoliv povinnost) směnit jednu měnu za jinou k známému datu v budoucnu, popřípadě v dohodnutém období za trvání opce, v předem stanoveném kurzu (tzv. strike price) a objemu. Kupující opce platí prodávajícímu za toto právo opční prémii.
Základními typy opcí jsou
- call - na nákup měny
- put - na její prodej
S nákupem produktu se pojí úhrada opční prémie
Příklad
Společnost, která exportuje své výrobky (tržby v EUR) a za suroviny platí CZK, dnes ví, že za 3 měsíce bude inkasovat 1 000 000,- EUR. Pro výpočet ceny výrobků potřebuje znát devizový kurz, ale nemůže odhadnout, kde se bude kurz za 3 měsíce nacházet. Na 100 % neví, zda kontrakt skutečně proběhne a nechce vstupovat do devizového rizika. Minimální výše devizového kurzu akceptovaného klientem je 24,600 CZK/EUR.
Řešením je uzavření FX opčního obchodu, nákup put opce s valutou za 3 měsíce a se strike price 24,600. Za tento kontrakt klient zapltí bance opční prémii 12tis. EUR.
Je zřejmé, že pokud v den splatnosti opce je tržní kurz 24,200 CZK/EUR (tedy pod úrovní strike price),k lient opci využije a prodá bance 1 000 000EUR v kuzu 24,600 CZK/EUR.
Pokud ale bude kurz v den splatnosti opce např. 25,100 CZK/EUR (tedy nad strike price), klient opční kontrakt nevyužije a prodá 1 000 000,-EUR za promtní tržní kurz.
Výhody
- V případě příznivého vývoje kurzu nemusíte kontrakt realizovat
- Participace pouze na pozitivním vývoji devizového kurzu
- Možné sjednávat telefonicky
Upozornění na možná rizika
- Okamžitý náklad pro kupujícího opce ve formě opční prémie, která je placená v době sjednání obchodu
- Na tento produkt se vztahují ustanovení o vyšší ochraně klienta dle směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU o trzích finančních nástrojů (The Market in Financial Instruments Directive II) - MiFID II
Kontakty
Vedoucí oddělení Global Markets
Branko Sušić | +420 234 706 881 | susic.branko@sberbankcz.cz |
Global Market Sales
Obchodování s devizovými a úrokovými nástroji
Martin Chum | +420 234 706 890 | chum.martin@sberbankcz.cz |
Filip Jelínek | +420 234 706 986 | jelinek.filip@sberbankcz.cz |
Martina Lukesová | +420 543 525 710 | lukesova.martina@sberbankcz.cz |
Marek Bohumský | +420 234 706 846 | bohumsky.marek@sberbankcz.cz |