Podrobné informace o produktu

FX opce je právo (nikoliv povinnost) směnit jednu měnu za jinou k známému datu v budoucnu, popřípadě v dohodnutém období za trvání opce,  v předem stanoveném kurzu (tzv. strike price) a objemu. Kupující opce platí prodávajícímu za toto právo opční prémii.

Základními typy opcí jsou

• call - na nákup měny
• put - na její prodej

S nákupem produktu se pojí úhrada opční prémie

Příklad

Společnost, která exportuje své výrobky (tržby v EUR) a za suroviny platí CZK, dnes ví, že za 3 měsíce bude inkasovat 1 000 000,- EUR. Pro výpočet ceny výrobků potřebuje znát devizový kurz, ale nemůže odhadnout, kde se bude kurz za 3 měsíce nacházet. Na 100 % neví, zda kontrakt skutečně proběhne a nechce vstupovat do devizového rizika. Minimální výše devizového kurzu akceptovaného klientem je 24,600 CZK/EUR.

Řešením je uzavření FX opčního obchodu, nákup put opce s valutou za 3 měsíce a se strike price  24,600. Za tento kontrakt klient zapltí bance opční prémii 12tis. EUR.

Je zřejmé, že pokud v den splatnosti opce je tržní kurz   24,200 CZK/EUR (tedy pod úrovní strike price),k lient opci využije a prodá bance 1 000 000EUR v kuzu 24,600 CZK/EUR.

Pokud ale bude kurz v den splatnosti opce např. 25,100 CZK/EUR (tedy nad strike price), klient opční kontrakt nevyužije a prodá 1 000 000,-EUR za promtní tržní kurz.

Výhody

• V případě příznivého vývoje kurzu nemusíte kontrakt realizovat
• Participace pouze na pozitivním vývoji devizového kurzu
• Možné sjednávat telefonicky

Upozornění na možná rizika

• Okamžitý náklad pro kupujícího opce ve formě opční prémie, která je placená v době sjednání obchodu

• Na tento produkt se vztahují ustanovení o vyšší ochraně klienta dle směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU o trzích finančních nástrojů (The Market in Financial Instruments Directive II) - MiFID II 

Kontakty

Vedoucí oddělení Global Markets

Global Market Sales

Obchodování s devizovými a úrokovými nástroji